Hoàn nhập dự phòng và lãi tài chính "cứu" kết quả kinh doanh của TIP

CTCP Phát triển Khu Công nghiệp Tín Nghĩa (HoSE: TIP) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025, ghi nhận kết quả khả quan khi lợi nhuận ròng tăng 46% so với cùng kỳ, đạt hơn 28 tỷ đồng. Sự cải thiện chủ yếu nhờ việc hoàn nhập dự phòng đầu tư tài chính vào CTCP Cà phê Olympic. 

Trong quý này, doanh thu thuần của TIP đạt gần 39 tỷ đồng, giảm 5% so với quý III/2024. Doanh thu từ phí cơ sở hạ tầng vẫn là động lực chính, đạt gần 15 tỷ đồng, tăng 6%, trong khi mảng bất động sản Thống Nhất giảm mạnh 56%, chỉ còn hơn 3,5 tỷ đồng. 

Hoàn nhập dự phòng và lãi tài chính "cứu" kết quả kinh doanh của TIP.

Nhờ giá vốn giảm sâu hơn doanh thu, lợi nhuận gộp đạt gần 24 tỷ đồng, tăng 2%, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 58% lên 62%. 

Doanh thu tài chính hơn 9 tỷ đồng, tăng 31%, chủ yếu từ lãi tiền gửi và cho vay, trong khi lợi nhuận từ các công ty liên doanh, liên kết mang về 2,5 tỷ đồng, tăng 39%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, TIP ghi nhận doanh thu thuần hơn 108 tỷ đồng, giảm 10%, nhưng lãi ròng tăng 4% lên hơn 118 tỷ đồng, giúp công ty hoàn thành khoảng 70% mục tiêu doanh thu và lợi nhuận cả năm 2025.

Về tài sản, đến cuối quý III/2025, tổng tài sản của TIP đạt hơn 2.061 tỷ đồng, giảm 3% so với đầu năm. 

Lượng tiền và tương đương tiền giảm mạnh 82%, chỉ còn hơn 16 tỷ đồng. Một điểm nổi bật là khoản phải thu ngắn hạn hơn 1.033 tỷ đồng tại CTCP Dầu khí Đầu tư Khai thác Cảng Phước An (PAP), liên quan đến hợp tác đầu tư, khai thác và vận hành một phần đất tại KCN Phước An, Nhơn Trạch. 

Theo thỏa thuận, TIP góp vốn và khai thác kinh doanh quyền sử dụng đất, cơ sở hạ tầng tối đa 60ha, trong đó đợt 1 đã góp 30ha trị giá hơn 1.033 tỷ đồng từ tháng 10/2022. 

TIP được hưởng toàn bộ phí sử dụng hạ tầng, trong khi PAP chịu trách nhiệm hoàn thiện hạ tầng và giấy phép, đồng thời cam kết đảm bảo tỷ suất lợi nhuận 12%/năm nếu giá thị trường không đạt mức kỳ vọng.

Về dự án KCN Phước An, cuối tháng 9/2025, PAP đã phê duyệt chủ trương đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng với tổng vốn gần 5,4 ngàn tỷ đồng trên diện tích 330ha, kế hoạch triển khai từ 2025-2028.

Hàng tồn kho của TIP ở mức 129 tỷ đồng, giảm 6% so với đầu năm, tập trung chủ yếu tại chi phí sản xuất kinh doanh dở dang khu dân cư Tân Phước (43 tỷ đồng) và Thạnh Phú (59 tỷ đồng). 

Nợ phải trả cuối kỳ còn hơn 237 tỷ đồng, giảm 25%, trong đó người mua trả tiền trước và doanh thu chưa thực hiện chiếm 167 tỷ đồng, tương đương 70% tổng nợ. Đáng chú ý, công ty không ghi nhận bất kỳ khoản vay nợ tài chính nào.